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【经济逻辑】:解读当前经济现象,剖析背后经济本源,寻找宏观与微观的必然逻辑,只做大宗商品衍生品领域内的

我的交易技巧疯狂期货人生有点长,干货不少)

2016-12-13 11:53 来源:投资e线

原标题:我的交易技巧和疯狂的期货人生(有点长,干货不少)

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(本文来自:被业内称为“豆粕王”且被媒体评论为新晋“私募一哥”的善境投资总经理吴洪涛前段时间在一次金融下午茶活动为广大投资者分享其交易历程及交易理念。发言整理:七禾网。)

大家好,今天有幸可以和大家一起来共同分享、交流。现在和大家分享的有两点,一个是心的历程,第二个是责任。我觉得这是做期货最重要的两个点,如果你的心都没把握好,给你再好的东西也是枉然。

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做期货,一个是心态,另一个就是责任,所谓责任就是你在做期货中是否准备好要冒多大险,你的所作所为对家庭造成多大的后果。例如在投资中有很多人亏得很惨,对我说需要我的帮忙,我会明确的告诉他,这个忙我帮不了,但是我可以告诉你我的一些方法和投资技巧,因为你的心我不能读懂,我也改变不了你的心,在我的文章里说过,如果你在期货交易有很多年了,或者是你的人生已经过了三、四十年了,还停留在原来的基础上,那就证明你原来的思维和想法是有问题的,只有改变你的思维才能改变你的人生。

如果你在期货交易市场上还是在一直亏损,那么我就会告诉你,你的交易思维以及逻辑上有问题。此外,很多人在博弈上认为这个词是贬义,实际上分解开,博是博学的意思;弈是棋局,如果你想下对棋就必须了解棋局,你连局都不了解你怎么进入这个市场。

很多关于我的报道都是十倍几十倍的收益,你们认为这是我想的,其实我真的不想,就如去年我在亏损后今年决定平稳点做。我2300建的豆粕多单,3500获利平仓,你说我是暴利吗?我是把行情吃到了。有些人则认为这么大的行情,我去做复利,难道我赚取35%就不做了吗?3、4年可能才等来的这一轮行情,那你可能就错过了。所以在我认为的期货市场和你们认为的是不一样的。

我在做期货时第一步是去杠杆,我认为自己在交易中就是疯狂的,可以说我就是一个剑客,剑客最大的荣誉是在将对方击倒后,把对手的剑装在自己的剑筒里,我热衷于比赛,在比赛中你可以控制好自己的欲望,而且大家都在注视着你的曲线,只要上涨趋势走强,那么关于你的消息报道都会出来,但若你的曲线下行回落,那么就会有人说你是疯子,人性就是这样。在期货市场中,我是把它当成现货来做的。有些人谈到暴利,在我看来并不是说到它残暴,因为这么一大轮行情,你能吃透是最关键的,刚才我说到的,本来你可以收获30%利益,但你却要来个复利增长,这个市场中不存在复利,大家都说复利是地球上第十一大奇迹,前十大奇迹没人做到,那第十一大奇迹你也不能做到,巴菲特是复利的典范,但他也有几次亏的很惨的时候,但是他钱多,大户和散户不是在一个起跑线上的,所以我现在做期货也同样把它当成做现货。

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期货有利也有弊,现在就来说说它的好处,期货是有杠杆的,我随时可以根据我的情况来放杠杆,不需要任何成本,不需要更多时间来浪费,比起现货获得利益更多,我会根据自己的方法一点点下单,所以我把杠杆放到最低,这时候就会有人疑问,最低能赚钱吗?最低能赚钱,你心态好了自然就能赚钱,你心态不好自然就是赔钱,所以做交易的时候一定要把杠杆降下来,你的心态就好了,通过心态的调整你再去做交易就会好了,随着盈利的变大把杠杆慢慢放大。我这轮行情,整体交易在大家看来可能有时仓位会达到60-70%,但是基本上在平时和期货日报的比赛上仓位也是在50%-60%之间,所以我想告诉大家我始终在出金,因此有些曲线并不好看,我个人认为曲线是给别人看的,自己的资金自己最清楚。5万赚到4000万,4000万撤走了3000万,剩下的1000万去年亏到了300万,你说我是赚钱还是亏钱了?但是我的曲线却会很难看。

所以在期货市场中,第一我们就要去杠杆,把杠杆降到最安全的程度,如果你们胆大,我建议是5%的仓位为你的下单基准点。第二,要控制自己能够做到的和控制自己不能够做到的,在这个市场,我们控制不了任何东西,但是我们可以控制好我们的资金,控制好我们的交易量,控制好我们的交易频率、开仓比例、止损……

在策略上,你们买的理由是什么?你买多少?能承受多大的风险?这三个,后面一个是最关键的。很多人在做期货几乎都说没事,下赌注赌一把,而我则会告诉你,你赌的不仅仅是你的下半生,还有与你有所关联的亲人,以及等等,可能有些人没有想到那么全面,如果换做是我,我会在我的经济能力范围内去介入,而赢得的资金用来填补我需要的东西,其次就是买保险,我现在就已经买了很多保险,所以没什么后顾之忧,就在投资期间我有一次亏损了七百多万,但对我的影响并不是很大,这就是你最好的资金管理方式。我从做期货到现在,没从家里拿过一分钱,我是一边上班一边做期货,把每月工资的一些零头攒下来,差不多有三五年的时间,我将这些钱放进期货市场,无论是盈利还是亏损都是独自一人面对,从不告诉给亲人让其增添不必要的烦恼,就像有一年我挣了一千万也没有告诉亲人,一是自己想给家人一个惊喜;另一个原因就是不知道这钱最后是不是能真的赚到。只要你的账户没把钱拿出来,这就不是属于你的钱。

做期货就该规划好一切,布局好自己的未来,在没有形成盈利模式的情况下,尽量控制好你的仓位:

单品种不要超过15%,多品种不要超过20%-30%,这样的仓位我个人认为风险已经是很大了,若能降到更低,那样就更好,之前有提及到的一个仓位我会控制到5%,而这个5%,怎么介入,我通常是2%先介入试探,逐渐介入,再扔2%,最后将那1%介入,这样可以很好的观察,当逐渐介入时发现这只品种下跌两次后,你最后的介入1%就可以不用再次加仓了,做期货就是这样。做资金管理就是这样,只要进去之后它是亏钱的就不要再往里进了,很多人盲目进入,这样的交易方式就有问题。

另外就是在什么时候该加减仓位,什么时候止损,这些你都得想好了。至于在行情上,我个人认为后期布局的所有策略才是最重要的,行情如同掷硬币,概率输赢,只能作为参考,并不能作为拿来定律,仅依靠来做决定。

在期货市场首先是场内资金管理,然后是场外资金管理。场内资金管理是让你账户的生命周期变长,场外资金管理是教你怎么让家庭更幸福,心态更好。拿我个人来说,这一轮行情中,我最初的比赛资金是150万,因为重量级最少要100万,我给自己留了50万的回撤。4月1号回撤了9%之后行情开始上升,突破了2430点的时候,我开始加仓,这时我的150万应该在270万左右,我把仓位全部加满。因为我认为只有行情刚刚突破的时候是最安全的,这时候不加仓什么时候加仓?我把所有盈利都用来加仓,能加两手的不加一手,一直加到2600点的时候就不加了,同时赶紧出金,保持仓位和总资金的比例在40%。有人说可以滚雪球越滚越大,但是滚雪球最终都会碎,雪球越大亏的越狠,心态会越差。而且力度也很难掌握,稍微一用力就碎了,轻了又挪不动。所以第一次出金我出了500万,剩下将近有400万资金放在账户里没动,从2600点开始涨到2800点,突破2600后又加了仓,又出金。这样我的心态就比较好,哪怕后面打回去,打爆仓了,我今年还是赚了好几倍。所以千万要记住,在市场中不要滚雪球,终有一天会把雪球滚坏,因为你的仓位越加越大,就算有1000点的行情,100点的回调就可能爆仓。我就习惯把钱装自己口袋里,很多人说那你翻更多的倍数不是更好吗,我说我是要赚钱,名是给别人看的,钱才是自己的。大家可以看到我每个账户都是盈利出金,只要账户里钱超过400万,赚100万我就从账户里拿出来,因为我不知道未来会怎么样。在期货市场里,你拿5万,100万,1000万最后的结果都是一样,但是心态绝对是不一样的。我身边很多朋友都是5万起家,这5万没了也无所谓,就是想看看最终能赚多少,没有任何压力,拿大资金做压力就会大很多。而且拿轻资产赚钱还有个好处就是你知道怎么赚钱,你就可以不断去复制。很多人说我两年半赚了两次十倍,暴利的频率太高了,其实我就是把我第一次盈利十倍的经历反复复制。所以我建议大家拿5万做,当变成20万,100万时我相信你已经知道怎么做了。轻仓你就可能有暴利,拿这么些钱没什么心理压力,那大资金就很可能要出现问题。

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技巧问题是我们在操作之前要把所有问题都想出来。市场就上升、下降、横盘三种变化。再细分就是真突破、假突破。真突破里面有突破之后不回调,突破之后回调,突破之后横盘,突破之后横盘再突破。假突破就是一会儿多一会儿空,有的假突破突破之后又回到震荡区间,有的假突破突破之后又直接往下掉。行情大致就是这些变化,要对这些变化都有计划,如果把市场中的所有变化都想到了我们的胜算就会高。不能再行情出来之后再想策略,而是行情一变化就可以拿出策略。我的模式就是擅长做大规模的行情,震荡行情我就不会,去年一直横盘我就一直赔钱。有人找我做指导,我说你们不怕亏就跟着我做,我最多砍过十二次仓,还继续做第十三次,你敢跟吗?因为我认为主力是有成本的,不是闲着没事震荡,震荡洗盘次数越多,离行情突破越近。很多人扛了三次之后就不扛了,结果行情一下就起来了。所有的基本面都显示在低位了,震荡就是在洗盘,洗的次数越多你越要保存体力。在行情一突破的时候,不管真突破假突破,在我眼里都是真突破,我就会追近3%的仓位,按正常10%的仓位算。因为走完之后才知道是真的还是假的,走之前谁也不知道,所以不要先考虑是真突破还是假突破,像这次豆粕的行情一突破2450点根本没有回调,一口气涨了200点。像棉花突破之后也没有回调,你等了半年的行情还在纠结真突破假突破,会耽误很多时间和钱。在市场中一定要记住,就是突破跟进,错了就止损。这是没有回调的情况,如果回调了也很好,能把仓加回来,这很像现在豆粕的行情。豆粕去年的高点是3000,前段时间差不多就到了3000点,好多人认为利空了,我说先别着急,也有可能是突破回调了,如果真的是突破回调,3000点踩稳了那下面的行情怎么走还不知道。所以现在谨慎的拿多单,破了低点一定要止损,1%、2%的轻仓就能玩,怎么洗都洗不掉了,只要真来行情了我就能赚。一般在止损点以上保留6%的仓位,行情突破之后再次突破,这是最漂亮的图形,突破前期高点再加仓慢慢加4%的仓位,完成10%仓位的布局,这是比较理想的状态。还有一点,我设置了两个止损,就像三个孩子,深圳公司注册,别一错了就全揍一顿,哪个犯错了就哪个止损。4%的仓位加完发现错了就赶紧减,别到底下的止损点再去止损,那就亏钱了。遇到假突破也一定要止损,止损会使你账户的生命周期变长,并不是单纯的赔钱,不止损很有可能一下子就赔狠了。很多行情在上涨之前都会有假突破,就像跳水,站的直挺挺的肯定跳不了至少会有个下蹲屈膝,真正跳的时候也会先向下再向上跳,这是自然规律,行情也是一样。这波行情上了2400点又砸下来,上了2400点又砸下来,碰到这种情况就必须止损。但是如果再向上的话还得继续玩,永远按3%、4%的仓位玩,不要突然放大,不然节奏就会乱。所以每次交易仓位都是固定的,虽然仓位在加,但是那是因为你的资金在增长。你100万的时候仓位3%,120万的时候还是3%,但是实际手数已经增加了,这种加仓的速度是按照资金比例加的。大家可以看下自己的资金曲线,这是你的赚钱模式,如果是上升慢下降快的就赶紧停下来不要再做了。

对于逆势加仓,原理上我是不认同的,但是又有两个点位是可以逆势加仓。第一个是相邻的震荡区间,打到下沿的时候可以逆势加仓,这样你可以买一个很便宜的位置,而且支撑点比较好设。第二个是顺大势,逆小势。大家都说“牛市中买阴线,熊市中卖阳线”,在期货市场中,每次行情没破30天,60天的大周期,每次打回到大周期附近就买,不要管基本面,基本面都是人说的,行情是钱走出来的,我多半信行情不信人说的。我不喜欢跟别人讨论行情,期货就1%—5%的人盈利,一屋子100个人里只有5个人是赚钱的,有什么可讨论,越讨论越亏,越讨论你思路越乱。所以做期货不需要商量,自己看完自己做决定,拿个本子写上怎么买怎么卖,赚了知道哪里赚的亏了知道哪里亏的,一定要写交易计划。通过你的计划,一笔行情中里面每个加仓点、减仓点、平衡点都记录下来,通过这个计划赚了十倍,就反复复制。虽然有时候还会有闪失,像我去年一样,但最终还是能够赚钱。如果你不断出错,就要把交易频率降下来,我们不能控制行情,但能够控制交易量、交易频率、持仓比例,一旦出现问题就要及时调整。只要不断记录下来,渐渐变成机械化的加仓减仓止损止盈,那你就离赚钱不远了。

接下来是止损,和大家一样我也对止损这一块非常纠结,赔钱还是很难受的。第一种方式是把仓位放小不做止损,但也不是完全不止损,就是做一个大估计止损,这样心态就会好。假如你卖在2300点,砍在3500点,100万资金用2%的仓位做10手单子这一轮行情下来亏11万,90万赚11万还是容易一点,但是如果只剩10万要赚回90万就很难了。当你盈利的时候一定要敢于加仓,我会拿着1%的单子做飘单,基本不做止损,但是有一个原则,大周期改变了就一定要出来。另一种方式是设两个止损,先设一个止损均价,再上下浮动设两个止损价位,破第一个就先出来一部分。假如我们认为3000点是阻力位,破了3000打算砍仓,但是这时主力很容易就打到2800,等我们一砍完仓就见底。但是如果设置了两个止损位,以原来2900的位置为标的,一破2900先砍掉50%或者40%,因为分析错了所以要把风险先降下来,剩下的50%设在2860的位置或者再远一些,两部分加在一起也差不多是在原来2880的位置上,但是就有一半的单子会少被洗出来。就像之前加仓一样,不管真假突破,一突破就先进3%的仓位。打个比方说,100万砍1万比较容易,但100万砍20万看着难不难受。止损大家都能止,钱少的时候都容易,钱多的时候都难。还有人说要做模拟单,我不赞成,我认为哪怕你做一手豆粕也行。就像手放在桌子上,拿筷子怎么戳都没事,放把刀试试,心态完全不一样。在一个完全没有心理压力的状态下大家都能赚钱,赚了钱就觉得自己所向无敌了,一进市场风险马上就暴露出来就会亏钱,所以我觉得模拟单完全没有意义。

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前两部分是关于交易方式和技巧的归纳,这一部分是对行情的归纳。就像认识一个人一样,陌生人你张口就跟别人借钱,别人根本不会搭理你。认识几十年的朋友,大家相互间都非常熟悉,这时候就能借钱。行情也是一样,一个不熟悉的行情就敢把钱往里投相当于你把钱借给了一个陌生人。所以你要对行情特别了解,吃的很透很透才有可能暴利,一波行情走了多少,下个阻力位在哪心里都要很清楚。行情的归纳首先看行情的顶部和底部是怎么形成的。像农产品的顶部比较难找,不用着急去摸顶,少的时候可以做一个月,多的时候可以做三个月。底部少说三个月,多则半年。在低位也是跌了就买,价格升高了就平,这样的短线操作也能赚到钱。等做完两三个月再找长线的机会就不会着急,像去年的底部做了六个月,要是一直拿着长线都被折磨死了心态也坏了。或者这两三个月索性不做,把资金去别的品种里找机会。但是黑色的顶部和底部70%在三天结束,有时候甚至一天,所以做黑色就要发现不对赶紧跑。总而言之就是要对各个品种的行情进行归纳,各个行情的顶部底部都是不一样的,打开好几个画面拿只笔慢慢看,就看出性格了。第二是对最大波动和最小波动的判断。最大波动指的是每月波幅,每季度波幅和每年波幅。在每年的三四月份是什么用,在五六月份是什么样心里都要有素,从这个盘整区到那个盘整区是多少个点都要记清楚。就拿豆粕来说,每轮小波段是200点,像在2250到2450震荡;再大一点波段是400点,从2300走到2700;一波行情一年平均涨幅在1000点左右。我一直说到3500了,现在的行情已经走出了六年的平均值1100点,现在已经1200点了,这也是我在3500拼命减仓的原因。第三是季节波动的归纳。做空做五月,做多做九月。因为五月是所有利空消息产生的时候,美国进口、到港率、南美产量确定、小猪小牛小羊消费上不来,应该做空。而在九月美国进口的已经用的差不多了,小猪小牛小羊都长大了,再不好的需求也会成为一个价格的高点。2015年行情虽然不好,价格也是从六月涨到了八月,涨了500点。要是股市再配合说不定能上3000,但是那时候刚涨两天股市就跌停。那会儿很多主力都是跨市场用资金,股市跌停再补进去就抽期货市场的资金,就拖累了行情,但是这种系统性风险我们也没办法预测。下图(图一)中的高点分别是2008年7月,2009年7、8月,2010年8月,2011年8月,2012年9月,2013年9月,2014年8月。这就是季节性高点,几乎都产生在7、8、9月,因为这会儿是需求旺季。所有企业都要从5、6、7月准备从国外大量进口,到港、分销都需要时间,要准备满足7、8、9月的需求。你吃透了这些就会产生暴利,并不是因为人残暴贪婪仓位重,而是因为我真正吃透了这些。行情这么大,我不会因为要复利30%,一到我就不玩了。当你踩对了行情的时候一定要把行情吃透,为下一波点背亏钱做准备。这一把赚30%,下一把亏30%就白玩了。这一把赚十几倍,把大部分利润提出,留20%的资金再利用,就算亏没了还是赚钱的。有大行情该赚钱的时候就一定要把行情抓到最后,别认为我今天完成30%、50%的任务就结束。如果这一次没吃透,下一次行情可能要一两年才出现。这个图形(图二)是我去年年底做的,当时我就分析市场上第一个压力位是2700,3000,3500,大家可以看2700这个点位是多少个低点形成的,而3000这个点位是多少个低点和相对高点形成的。这图形并不是我随便画的,每个高点和每个低点都对应着当时的基本面,再回溯可能找不到,但是确实是当时的基本面创造了图形。3500点是区间高点,回踩3000点,我就是用这种划格型的方式来找每一个区间。因为粮食的产量受当时的生产成本、生产资料决定,所以经常呈块状。如果这一波在3000点撑住了,就很有可能在3000点到3500之间走。看图三,很明显的四年一个周期,这是一个粮食的生产周期,每四年必须出现一次减产。这波行情现在在调整,等到破3000点再去考虑看空,我看不了一个月后的行情,农产品经常半个月基本面就变化了,像现在行情一往下走,漫天利空的消息,市场信息比行情转化的还快。所以只要不符合我交易系统的行情我就不做,我喜欢做农产品就是因为周期性明显,从关键价位,高低点区间,季节性变化都很规律。现在炒的很火的“拉尼娜”现象,最后对美国没有影响,美国利用消息把价格拉高全世界卖,美国的所有报告都是围绕国家利益。

我不知道大家如何界定时间周期,是不是拿上一个月叫短线,拿上一个月就叫长线?其实不是这样,期货市场的行情特别快,有时行情就走一个月多,所以不要把时间固定,而要把收益固定,如果短期获得暴利,超过两倍就算暴利,就一定要减仓。这里指的不是总资金,而是在使用的资金,拿5%的仓位想赚总资金的两倍那不可能,拿10%的资金在短短一周内赚了30%那就是暴利,这时要记住千万不能疯狂的加仓。我加仓是这样,突破之后再突破我不会加仓,除非再形成盘整,图形呈收敛型我才会加仓。从大周期加仓可以多加一些,小周期少加一些,假如通过日线加仓可以加100手,通过4小时K线图就加50手,2小时K线图就加20手。时间周期越短,加仓比例越小,因为周期越长准确率越高。

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在期货市场上把什么都归纳好,什么时候加仓,什么时候减仓,不要怕市场不给你机会。账户经历的时间越长,你对市场看的越透彻。有时候虽然没赚钱,但是经历了这么多年你就会慢慢看的懂行情。只要活下来,手上有资金,哪怕五万、十万、二十万都没关系。做期货赚钱和亏钱跟你的资金规模没关系,有一百亿该亏还是亏,五万该赚还是赚。此外,不要把自己明确划为长线或者短线,有时候拿着长线,行情走着走着又回头了。我之所以总结豆粕区间是200点,是因为200点正好爆仓,400点是半仓交易正好爆仓,800点是10%的仓位爆仓,所以主力算的很清楚,不会浪费一点子弹。包括铜从这个盘整期到那个盘整期刚好5000点,一个30%的仓位正好爆仓。橡胶从这一轮行情到那一轮行情就是10%的仓位爆仓。棕榈油2013、2014年每轮行情500点,一轮行情一个人爆仓了赶紧跑。去年股指空头就打了10%,往下一调,从5100点调到4800点,五倍杠杆的人就爆仓了,一平仓四倍杠杆的人也爆仓了,四倍一抗不住三倍的也受不了,最后大家包括连私募都受不了。好多砍完仓大家都不做了,一来利多的消息又集体做多,价格又往上走了。所以交易中第一不要让自己仓位太大,不能亏钱,第二是要落袋为安,不能把盈利转为亏损

延伸阅读:

谁是吴洪涛?!

吴洪涛身材精瘦,是一位佛教信徒,手上总是戴着一串佛珠,而他的公司名字也透露出他的宗教信仰。第一次见到吴洪涛的时候,很难想象他已经有近20年的期货经验。

1994年,才20岁的吴洪涛是一位有了一年股龄的股民。当时的股市正处于熊市,市场一片悲观,而吴洪涛也渐渐觉得股票市场上赚钱的机会越来越少了。 这时一个做外盘期货的代理公司香港嘉迪映入吴洪涛的眼帘。当时这家公司正好在哈尔滨建立了一个期货营业部,主要代理S&P500、可可、外汇等品种。双向的交易机制使得投资者只要找对方向就有赚钱机会,这种交易模式使得吴洪涛放弃了股市,带着3万元资金转战外盘期货市场,而当时他的工资只有200元。

那段“交易完睡觉,睡完觉继续交易”的日子,吴洪涛现在仍记忆犹新。每天早上6点开盘,一直交易至第二天的凌晨1点半收盘。当时一大群人在大厅里做盘,困了就去睡一会儿。在交易室一呆就是好几天,有的时候双休日才回趟家,就像现在青少年打网游似的。”当时年纪轻,精力旺盛,现在如果大连交易所开夜盘就熬不起了。”吴洪涛说。

梦魇开始

外盘期货杠杆虽然大,但是由于交易连续性比较好,连续涨跌停的情况不多,因此吴洪涛虽然没赚大钱,却也没亏多少钱。1994年年底,国家取缔境外交易,吴洪涛把钱取出转投国内期货市场,然而这一决定却使得他损失惨重。

1994年10月份,吴洪涛开始关注郑州交易所的绿豆期货。与外盘不同的是,郑州盘绿豆经常出现连续涨跌停的情况,吴洪涛曾目睹绿豆期货出现连续22个涨停板,这令他心惊肉跳。但他也看到了一个朋友拿着3万元赚了8个涨停板变成了70万~80万的诱人神话。

1995年春节前后吴洪涛正式入场交易,他选择了做空绿豆,从当时绿豆价格3200元/吨,空到2800元/吨,几乎都是短线。从而获得了30%左右的回报率,后来市场最低跌至2750元/吨出现反弹。吴洪涛选择在2800元/吨左右开始做多,当绿豆价格反弹至3000元/吨时,吴洪涛认为,反弹已经达到前期跌幅的一半,又该翻空了。吴洪涛记得那天翻空的日子是4月17日。 但是行情并未像吴洪涛所想象的那样下行,却出现了诡异的窄幅震荡。4月19日上午,绿豆波动不足4个点(当时绿豆的最小波动是2个点。),总持仓量为12万手,而一个上午的成交量仅为几千手。下午一开盘绿豆价格一路狂飙,从3000元,一口气冲到3800元。远月合约冲到4100元,由于吴洪涛当时仓位比较重,行情冲到3600的时候他就爆仓了。他输掉的不只是自己的3万元,还有他从母亲以及姐夫那借来的2万元。

初尝爆仓滋味的吴洪涛并不甘心,陆陆续续继续往账户充钱,就想把钱赚回来。他在3800元/吨追多,却不曾想到三四个跌停板将绿豆价格一下子从3800元/吨跌到2800元/吨。从1995年春节正式入金交易,到8月6日,吴洪涛把所有的钱全输了,亏损10万元。

套保惨败

爆仓之后,吴洪涛没有资金翻本,于是走上了期货从业人员道路。当时天龙期货在齐齐哈尔市建立营业部,由于年轻,加上培训部的经历,吴洪涛成为了业务总监,1996~1997年升职为副总经理,1998年又回到总部。其间经过自己的学习,吴洪涛感觉自己已经能够赚到钱了。

“曾经也有一两个月内赚2~3倍的经历,期货公司也拿我做标杆开始宣传,但事实上一年下来,大赚大赔。这种状况坚持了3年,公司宣传的时候却只宣传好的不宣传坏的,所以我在外面的名声一直很好。”吴洪涛说。2003年年初,天琪期货(原名天龙期货)被粮油集团收购了。当年大连盘开始异常火爆,吴洪涛于是和几个朋友做套期保值,因为有套保盘,心里有底,而且操盘手有3~4个人,做得相对稳定,1个亿资金累计交货4万吨大豆,交货的时候盘面是3亿~4亿的资金,能赚5000万。

2003年秋,吴洪涛再次遭遇惨败。当时吴洪涛和农场预订了1万吨的大豆,订购价格2400元/吨,并支付了5%的保证金。然而10月份,期货市场价格大涨,从2400元/吨暴涨,吴洪涛在2700元/吨就开始套保,下了1500手空单(1.5万吨大豆)。

岂料,在吴洪涛套保之后大豆期货价格继续飙涨,吴洪涛看着期货价格脱离现货太远,于是每涨50点继续加仓,当大豆价格涨到2850元/吨的时候,他的持仓已经达到了6000手(6万吨)。由于空单与所持有的订单数额相差悬殊,当大豆涨至3000元/吨时,吴洪涛的大部分投机空单选择止损出局。 不过行情并未随着吴洪涛投机盘的退出而结束,大豆的涨势势如破竹,一口气冲至3500元/吨。此时农户选择违约,因为退还300元/吨的违约金给吴洪涛后,农户还能净赚1000元。而这让吴洪涛的处境更为尴尬,只能选择在3500元/吨的位置继续砍仓,累计亏损近7000万。

理财之路

整体来看,在2003年~2006年的两年半时间里,吴洪涛的业绩并未有太大变化,保持持平。2006年~2008年金融危机之前,吴洪涛开始有盈利了,有时候半年就能分红利给客户。然而2008年“十一”长假的金融海啸让吴洪涛再次遭遇大幅亏损。 不过这一年也是吴洪涛最重要的人生转折点,当时他发现所有商品都砸到10年以来的低点,农产品和铜下方空间已经有限,于是他辞掉工作建立了自己的团队。他花了半年时间,终于在2009年5月份时,团队和800万资金都基本到位。 2009年,800万资金获得了80%的盈利。2010年初时的2000万资金到年底获得了60%的收益,2011年初时的4000万资金又进而盈利15%,2012年则亏损10%。2013年年初至今,吴洪涛已将去年的亏损抹平并实现15%的盈利。

今年吴总的账户翻个100 200 倍是没问题的,去年是亏损的,个人的账户V型翻转,从顶部到底部,但并不是实际情况。因为我做期货喜欢出金。打个比方,如果一百万的账户,翻一倍净值成为2倍,出金1百万后再翻一倍,净值成为4倍,以此类推,我的净值是一百万,但可以翻十倍二十倍等。如果某一天,看到账户净值成为了10万,可能大家想,吴洪涛怎么亏没了呢,其实我只亏损了九十万。

包括今年的账户,我也是这么做的。我只喜欢出金,不喜欢入金,我去年1000万,亏到了三百万,今年不会太高兴,赚回了亏损,略有盈余。我去年亏损在股指和豆粕上,今年在豆粕上有盈利,今年豆粕的行情比较明显,我在微博上谈到了,行情比较明显。如果没抓到行情,说明功夫做的不够,美国的商业基金,三月十五,净空单四万张到净多单三万张,净多单增加七万,4月2日,净多单增加值16万手,这时候不能再做空了。他们比我们聪明,市场肯定有变化,我关注南美天气,并且我有套保等经验,我了解到巴西问题不大,阿根廷天气可能干旱。2003年中国五十四天的干旱,春旱影响出苗,秋涝影响收割和储存,对于豆类是很大的影响,影响收割影响播种,阿根廷统计数据出后明显减产,官方统计300-400万吨减产,私下统计减产500万吨左右,所以我动用半仓做多,在2300左右时千手多单,产品做多,共14000手单子。春节附近,我个人的账户盈利一百万左右,我采取措施是没有余地的杀入。当机会来临的时候,一定要痛打落水狗,去年我被它欺负的够呛,所以当我反击时毫不犹豫。

我的风格就是这样:当行情启动时,第一机会要毫不犹豫加仓,行情启动时,我动作很快,到2500余点时,我个人账户六百万,我减仓至满仓,到第一个涨停板时,应该是2750,我全部平仓。为什么这时候平仓,因为我的收益太快了,短短的一个月的时间,我十倍收益,这也算是暴利了。有人问我,为什么不让利润奔跑,我说我奔跑的太快了,我需要休息一下了。我冲刺太快了,当我在微博上晒豆粕涨了四百点,有问,你怎么就赚了十倍了呢,我说你们不知道我加仓的贪婪。小时候打仗时,好几个人打我,我不跑,我会抓住一个使劲削。我做豆粕也是这样的。我去年从豆粕上的亏损,我都赚回来了。2800点到现在,平仓后我做短线,豆粕从行情的启动到现在,豆粕已经上涨一千一百多点,是过去六年的全年上涨的平均幅度,所以向上的空间要小于向下的空间,但这个位置不敢做空,因为好多基本面尚未释放,我只能先把账户的盈利落到口袋。

有人问我,吴洪涛,你是不是疯子,你怎么老满仓? 我是满仓,但我总是出金,我六百万出金两百万,我四百万我还是满仓。八百万时我出金四百万,剩下四百万我还是满仓。在我眼里,我做期货就是这样,我大赛上经常排第一,有人问我怎么做到的,我回答说,前十名和后十名的性质是一样的,都是赌徒,不一样的是前十名赌赚了,后十名赌赔了,无非是运气的问题。所以我不认为我的方式大家可以复制,但要记住,当你得势的时候已经要狠赚,赚钱的时候不多赚,赔钱的时候还是得赔回去,多赚一些,赔的时候能剩下一些。学会出金,不要看图形,不要太看重净值。我个人做期货09年开始做资产管理,从5万到四千万,我就是边做边出金买房和商铺,为什么呢?我要完成我自己的财富积累,期货市场上,我从5万做到四千万,我还要从两百万做到的上亿。

金牌!狙击手

一个好的“狙击手”要有极强的忍耐力、承受力、判断力和执行力。首先,作为一个狙击手要学会隐藏自己,在目标没有出现的时候,要有忍耐力、承受力去等待目标出现。当目标出现,机会来临时,要有敏锐的判断力,并能果断地扣动扳机消灭目标,并迅速撤离。如若失手也绝不恋战,耐心等待下一次机会的出现。

我们在未知的情况下去研究,最后得出来的结果也不是很确定的。而在实际市场中我觉得可以确定的,就是一个你的机率和布阵方式,很多投资者都是行情好的时候拼命加仓,行情不好的时候盲目减仓。或者赚钱的时候是十几手,等赚几笔之后变成大重仓开始操作,这样你的风险就特别大了。我觉得在期货操作中,无论是赚钱还是赔钱,你得保持同等手数。只有当你赚钱的时候,你是10手赚钱,你亏钱也是10手亏钱的情况下,你的风险基本上赚和亏能达到正比。但是如果我们赚钱的时候持续加仓,我们亏钱时不加仓,在这种情况下,那我们就能完成一个稳定盈利了。

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