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上证综指反弹遇到一定阻力

时间:2019-01-13 16:18    来源:www.vs.net    浏览次数:156    字号:TT

今日市场总体波动减小。上证综指全天处于窄幅震荡走势之中,收盘略有回落,成交量有一定缩小。截至收盘,上证

今日市场总体波动减小。上证综指全天处于窄幅震荡走势之中,收盘略有回落,成交量有一定缩小。截至收盘,上证50指数下跌0.87点或0.04%至2331.85点,沪深300指数下跌5.79点或0.19%至3072.69点,中证500指数下跌6.91点或0.16%至4281.86点。

总结与操作建议:

3. 1月7日至9日,中美双方在北京举行经贸问题副部级磋商。双方积极落实两国元首重要共识,就共同关注的贸易问题和结构性问题进行了广泛、深入、细致的交流,增进了相互理解,为解决彼此关切问题奠定了基础。双方同意继续保持密切联系。

周四(1 月 10 日),股指呈阴跌态势。截至收盘,上证综指跌 0.36%报 2535.10 点,深证成指跌 0.26%报 7428.61 点,创业板指跌 0.28%报 1258.99 点。两市成交 3134 亿元,较上日缩减近两成。盘面上,蓝筹板块整体表现低迷,创投板块集体重挫、而 5G 和新能源等概念股则有良好表现。当日沪深 300、上证 50 和中证 500 期指主力合约基差水平处合理区间,期价无低估。股指近日陷入震荡,政策面虽有利多因素,但实际效果仍有待发挥。而从主要指标看,宏观基本面则不断走弱。此外,从量能和技术面看,市场乐观情绪基本消耗。综合看,股指新空安全性提高,可轻仓尝试。操作具体建议:介入 IF1903 合约,策略类型为单边做空,持仓动态为新增,建仓比例为 5%,入场参考区间: 3070-3090。操作具体建议:新单继续观望。

最近两个下单日,股市连续连出现冲高回落走势,成交量也不在显著增加。表明市场对利好信息的反应效应减弱,随着年报陆续披露,个股对利好的反应弱于对利空的反应,这种风险规避态度下的选择,整体上谨慎为主,股指多单暂时离场。

6. 美国1月5日当周初请失业金人数21.6万人,预期22.6万人,前值23.1万人;12月29日当周续请失业金人数172.2万人,预期174万人,前值174万人。

投资逻辑:

 

消息面上看,今天公布的数据显示,12月CPI和PPI双双回落。二者均主要是受到国际油价的负面影响。PPI降幅较大,未来面临加大的通缩风险。CPI则在春节前有小幅回升的可能性。总体上看该数据对市场影响不明显,但从中长期看,PPI显示经济仍处在下行趋势中,对市场影响偏空。另外,中美谈判的具体结果仍未公布。中国商务部表示,中美磋商时间长,说明双方对磋商的态度是严肃、认真和坦诚的,双方都在朝着落实两国元首重要共识的方向而努力。这一事件仍值得关注。

 

操作建议:多单离场。

 
以上内容仅供参考, 不构成操作建议!  
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工业品的通缩风险

 

5. 2018年12月3日至2019年1月9日,沪深300期指日均头寸量环比增长近两成,中证500期指头寸总量更是在1月9日创下了受限以来的新高。

4. 工信部部长苗圩:今后还有更大的面向制造业的减税措施出台;今年将进行5G商业推广,一些地区将会发放5G临时牌照;要进一步深入推进工业供给侧结构性改革,严禁钢铁、水泥、平板玻璃等新上项目扩大产能。

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利好效应减弱 股指多单离场

2. 中国2018年12月CPI同比增1.9%,预期2.1%,前值2.2%;12月PPI同比增0.9%,创2016年9月以来新低,预期1.6%,前值2.7%。中国2018年全年CPI同比增2.1%,为四年来首次突破2%;PPI同比增3.5%。

方正中期  

指数涨幅放慢,止步压力位置

风险点:减税超预期

策略:中性

股指期货:伴随着近期风险资产出现修复,沪指整体也出现阶段性反弹之势。但昨日受制于PPI继续超预期下行,工业品通缩风险甚嚣尘上,在企业盈利增速延续回落周期的背景下,预计股指离中期拐点仍然具有一定的距离。短周期来说,股市反弹的契机来自于风险偏好的改善,包括海外股市的波动性降低、宽货币向宽信用的传导预期升温、中美贸易摩擦的阶段性缓释等。其中海外股市虽然近期出现小幅修复,但是在经济回落预期下,预计整体波动性仍有上升风险。此外,中美关系具备着长期性以及反复性,对A股的影响预计也并非一蹴而就。政策方面,在财政的发力下预计能给予市场一定的托底力量。整体来说,在多空影响下预计市场仍然处于区间震荡行情当中。流动性方面,在第三次松绑后我们观察到IF和IC合约头寸量有较为明显的提升,表明股指期货策略市场开始逐步恢复。

期货品种   期货机构   机构观点  

综合来看,今日市场遇到一定阻力,并且资金再次出现流出。技术面上来看,上证综指反弹遇到一定阻力,上方2570点附近的压力位仍有效,继续关注上行动能是否足以支持其冲过该位置,前期低点2450附近则有一定支撑。中长期来看,经济基本面依然没有明显改善,从政策底到基本面底仍需时日,虽然股价和估值等确实处于相对低位,短线反弹高度决定中线空间,暂时仍视作震荡整理,未来指数仍将反复磨底。

具体来看,申万一级行业涨跌互现。电气设备、通信涨幅较大,分别上涨1.71%和1.07%,此外建筑材料上涨0.21%。跌幅较大的行业是汽车、房地产、建筑装饰,分别下跌0.89%、0.8%、0.65%。基差方面看,IH和IF合约基差均有小幅上升,但是IC两个季月合约的基差基本持平或小幅下降。外盘方面看,亚太市场涨跌互现,日经指数大幅下跌1.29%,香港恒生指数上涨0.22%。

股指   兴业期货  

新空安全性提高,IF 轻仓入场

1. IF主力IF1901收盘跌0.40 %报3075.60 ,成交量50060手,较上一下单日减少8420手,头寸47159手,减少4023手。IH主力IH1901收盘跌0.19 %报2335.40 ,成交量21044手,,减少6232手,头寸21167手,减少2526手。IC主力IC1901收盘跌0.29 %报4277.40 ,成交量27192手,减少5967手,头寸36835手,减少2440手。