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创2008 年 10 月份以来最大降幅、并创 2016 年 11 月份以来新低

时间:2019-01-12 06:42    来源:www.vs.net    浏览次数:182    字号:TT

昨日金价继续走高,美股回落。美国 12 月 ISM 制造业指数 54.1,创2008 年 10 月份以来最大降幅、并创 2016 年 11 月份以

1. 美国去年12月“小非农”就业数据远超预期。美国2018年12月ADP新增就业人数27.1万,为2017年2月以来最高水平;预期18万,前值17.9万修正为15.7万。

美国12月ADP就业人数增加27.1万人,远超预期,创2017年2月来最大增幅;

利空因素:

2.周四美白银03合约上涨0.215美元,涨幅1.38%,报收于15.795美元

迈科期货  

黄金短线延续上涨,关注美元指数

策略:中性,看空金银比价

中信期货  

避险情绪进一步扩大日内预计贵金属震荡上扬

弘业期货  

COMEX黄金上涨9.7美元,至1296.2美元,涨幅0.75%。COMEX白银上涨0.215美元,至15.795美元,涨幅1.38%。

美国达拉斯联储主席Kaplan:市场正对全球经济增速放缓做出反应,倾向于美联储在前几季度不加息;

方正中期  

操作策略:

1.周四美黄金02合约上涨9.7美元,涨幅0.75%,报收于1296.2美元

以上内容仅供参考,不构成操作建议!  
贵金属   华泰期货  

美联储放鸽,市场风险偏好待变

周四COMEX金银继续收涨:纽约金主力2月合约上涨10.7美元至1294.8美元,纽约银主力3月合约上涨0.148美元至15.797美元。沪市金银夜盘均低开高走:AU1906暂时收于290.55,,AG1906暂时收于3773。美国12月ISM制造业PMI为54.1,低于前值和预期,跌幅为自2008年以来最大,至2年低位;12月ISM新订单指数录得为2016年8月以来最低水平,数据公布后美国三大股指跌幅进一步扩大,美元亦进一步走软,金银因此受到提振。操作建议:关注非农数据,已有多单持有,未入场者观望。

昨日金价继续走高,美股回落。美国 12 月 ISM 制造业指数 54.1,创2008 年 10 月份以来最大降幅、并创 2016 年 11 月份以来新低,大幅低于预期及前值。美股受 ISM 制造业疲软而下跌。苹果股价下挫,白宫经济顾问委员会主席预计美中贸易战会令更多企业像苹果一样受害。美国新一届国会上任,周五特朗普将与国会领袖磋商结束政府停摆事宜,目前政府部分部门已连续关门 13 天,预计会通过不包含边境墙预算的法案,并结束停摆。此外美国 12 月 ADP 就业人数增加 27.1 万人,创 2017 年 2月来最大增幅,或预示着美国 12 月非农数据走强。整体来看,在美联储放缓明年加息次数,全球经济走软,全球风险资产波动加大下,看多黄金长期价格,但不排除短期多头获利了结的可能。关注晚间非农数据,预计今日市场表现谨慎,金价震荡。

 

逻辑:2019年徐徐开幕,外汇市场即由于美元流动性趋紧,美元积极突进,美元、日元避险性货币纷纷上扬。但是闪崩的持续性可能较差,目前美联储12月加息靴子落地,但2019年加息频率趋缓,降税利好消散,外需不振,经济增速放缓将对美元产生打压。结合全球需求放缓、财政刺激消退大的宏观环境,以及加息对经济的滞后影响令美国经济增速回落概率加大,中性利率预期下滑,利好黄金。

风险点:油价上涨过快

(3)美12月ISM制造业创金融危机后最大降幅;12月ADP新增就业27.1万人远超预期,创近两年新高。特朗普经济顾问警告称苹果只是开始;各大投行纷纷下调苹果目标价。

操作建议

 

美国12月29日当周首次申请失业救济人数 23.1万人,预期 22万人;

2. 美联储卡普兰:市场对全球经济增长减速做出反应;对前几个季度不加息表示赞成;金融情况已经收紧。自去年10月以来,信贷息差大幅扩大;预期美国GDP增长将略有放缓;需要对市场保持谨慎。

5. 美元指数跌0.51%报96.2864。欧元兑美元涨0.54%报1.1395,英镑兑美元涨0.21%报1.2636,美元兑日元跌1.13%报107.65。

贵金属:昨日美联储卡普兰讲话释放鸽派预期,开启了美联储未来货币政策节奏调整的序曲,我们认为市场将在风险释放和政策预期调整之间完成阶段性的转换——现在只是开始。从经济数据上来看,美国12月制造业PMI继续的预期内回落显示出金融市场压力增大带来的负面影响落地,但是就业市场暂未受到冲击,且从美联储预期来看,其对未来通胀方向没有改变,也就意味当前市场调整仅会触发美联储加息的节奏改变,而非货币政策方向的转变,市场押注降息的持仓伴随着时间的演绎将面临风险。在这样的阶段,单纯的避险持仓将面临波动风险,关注金银比价的对冲机会。

财经要闻

4. 美股再遭恐慌性抛售,道指重挫逾660点。苹果大跌近10%,创六年来最大单日跌幅,市值蒸发746.45亿美元。苹果股价从去年10月收盘纪录高位回落37.8%,市值已缩水4226.73亿美元,现市值6747亿美元,排名第四,次于微软、亚马逊、谷歌。

操作建议:低位多单持有

国信期货  

美元疲软 金银走强

信息分析:

3. 美联储关注的重要收益率指标短期远期利差(near-termforward spread)自2008年以来首次降至零以下,预示美国利率将下降。

昨日晚间美元下跌以及避险情绪升温再度刺激贵金属黄金、白银价格上涨。现阶段美股以及美元下跌的逻辑主要是因为,对经济增长的悲观预期,以及美联储可能会缓和加息节奏。市场目前仍在消化这一预期,尽管昨日公布的ADP就业数据向好,但仍未能形成有效支撑。贵金属还有上行空间,但出于阶段性上涨过程的中后期。操作上,多单暂持。

 
 

期货品种   期货机构   机构观点  

(2)全球最大黄金ETF–SPDR黄金信托头寸当前为795.31吨。

风险因素:美国远期利率曲线β上扬

行情回顾

 

利多因素:

4.周四沪银1906合约上涨51元,涨幅1.37%,报收于3762元

两年期美债收益率与联邦基金实际利率持平,为2008年以来首次;

(1)中国1天期国债逆回购利率尾盘狂飙至20%。中国12月财新制造业PMI 49.7,2017年5月以来首次跌破荣枯线。

3.周四沪金1906合约上涨2.40元,涨幅0.83%,报收于290.70元

美国12月ADP就业人数(小非农)增加27.1万人,高于前值17.9万人和预期17.8万人,录得2017年2月以来最高水平;其中专业/商业服务就业人数新增6.6万人,11月增加5.9万人,增幅明显,评论称尽管股市暴跌以及贸易摩擦不断,企业仍在大幅增加员工。美国至12月29日当周初请失业金人数为23.1万人,高于前值21.6万和预期22万,增加超过预期,然而潜在趋势也显示,尽管金融市场波动频现,美国就业市场表现依旧强劲。此外,因上周为年末假期时段,失业金数据往往会受到影响。美国12月ISM制造业PMI为54.1,低于前值59.3和预期57.9,跌幅为自2008年以来最大,至2年低位;12月ISM新订单指数录得为2016年8月以来最低水平,数据公布后美国三大股指跌幅进一步扩大。虽然昨日小非农数据大幅高于预期,但贵金属依然表现得较为强劲,COMEX黄金距离1300美元仅一步之遥,沪金也成功站上290元,短期继续维持强势。

美国12月ISM制造业指数 54.1,创2008年10月份以来最大降幅;