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12月26日期市晨会纪要:外盘价差缓慢恢复 燃油继续弱势运行

时间:2019-01-11 22:25    来源:www.vs.net    浏览次数:60    字号:TT

股指:市场逐步修复股指观望昨日股市在美股影响下大幅下跌,随着市场概念的逐步活跃,股市的量能显著放大。新

  近期市场的影响因素具有较快的转变性,从而导致国债短期波动加剧。美联储加息之后,股市出现非常大的波动,中国央行的货币执行操作具有较强的“逆周期”特点,从而导致央行在近期货币投放回笼的方向频繁变化,加剧国债波动。国债观望为主。

  巴西12月上半月压榨甘蔗1279万吨,较前两周下降12.2%。甘蔗制糖比28.35%,较前两周下降3.15%。巴西市场数据支撑国际糖价。但短期北半球生产压力使得短期上方空间有限。夜盘郑糖小幅反弹。广西目前已有69家糖厂开榨,同比减少5家。云南已有14家糖厂开榨,同比持平。生产压力较大。另外近来非正规进口糖在山东较为活跃,价格5100元/吨左右,具有一定竞争力。盘面维持弱势,关注4800点争夺。操作上建议郑糖背靠4850点一线增持空单。

  石油沥青:山东现货调价 沥青跌幅收窄

  棉花:美棉休市郑棉小幅反弹

  消息面,因股市暴跌、政府停摆等负面消息影响,特朗普周一在推特上不断就政府停摆问题攻击民主党,并炮轰美联储是美股暴跌的最大问题,为资本市场添加不确定性。操作建议对铜、铝、锌、镍等对时局敏感的品种暂时观望。

  近期油价持续走低,PTA成本预期利空,市场心态普遍悲观,终端接货愈加疲弱,聚酯产销表现低迷,部分工厂降负减产,需求弱化加剧市场压力。PTA短线考验5700附近支撑,中期关注春节前需求转弱后累库情况,短线空单注意减仓。

  聚烯烃:基差贴水支撑 烯烃低位震荡

  动力煤:低位整理 关注深度贴水

  焦炭焦煤:焦炭低位 暂稳短线操作

  周二夜间,受沪油继续下跌影响,燃料油主力合约FU1905弱势运行,报收2335,跌幅3.39%,增仓约15000手。舟山IFO380燃料油12月24日报收367美元/吨。1901合约最后下单日为12月28日,目前单边头寸不到4400手,上周新注册仓单48000吨,约合4800手。新加坡地区近月价差以及升贴水自上周五以来缓慢恢复,但较此前阶段高位回落明显,,建议关注沪燃1905-1909价差,如若明年上半年消费出现下滑迹象,该价差倾向于回归到远月升水格局。

  CBOT大豆周二因圣诞节休市一天。夜盘连粕弱势震荡,替代品成本下降打压粕价。

  周二美国金融市场因圣诞假期休市,沪市金银夜盘在缺乏外盘指引的情况下,依然维持偏强走势:AU1906高位盘整,暂时收于286.95;AG1906高开高走,暂时收于3615。由于美国联邦政府部分停摆、白宫与美联储出现冲突,市场忧虑情绪蔓延,避险需求攀升,金银自然受到青睐。操作建议:多单持有。

  周二动力煤期货低位整理,受到美国市场大跌影响,周边市场系统性风险压力加大。受到降温天气影响,电厂日耗提升,库存减少。周边市场影响加大,系统性风险压力较大。动力煤期货维持深度贴水,下跌到长协价以下,继续下跌动能不足,多单持有,对冲其他空单风险。

  圣诞节美棉休市。美元强势走势以及美国政府停摆使得原本需求不好的棉市崩盘。印度以及巴基斯坦的棉价也在下滑。短期来看,国际棉市利好匮乏,各国市场联袂下行,尤其是印度棉价作为底部支撑开始松动。国际棉市疲弱拖累郑棉破位下行。夜盘小幅反弹,但减仓为主。郑棉预计维持弱势。操作上建议14950点一线建空。

  国债:多因素转变 国债转为观望

  燃料油:外盘价差缓慢恢复 燃油继续弱势运行

  贵金属:缺乏外盘指引 沪金银高位震荡

  油脂:国际油脂休市 内盘低位震荡

  黑色:关注钢厂库存 螺纹反弹抛空

  周二夜盘,铁矿1905合约窄幅震荡,报488元/吨,涨2.0,涨幅0.41%。普氏指数报71.58美元,偏强运行。生态环境部发布,前11个月京津冀地区空气质量较去年有所下降;钢厂高炉开工率或继续下滑,但是钢厂节前备货仍较稳健。建议偏空操作。

  石化报价部分下调,下游恐跌情绪加重,但现货低库存及贴水给予支撑,塑料短线下行空间受限。中期面临供应增量,农膜需求逐步回落,远期市场表现承压,关注装置投产节奏。

  白糖:4800点暂存支撑 糖价减仓反弹

  CBOT豆油周二因圣诞节休市一天。夜盘连豆油震荡下挫。

  周二夜间,沥青主力合约BU1906小幅高开后震荡运行,报收2578元/吨,跌幅1.53%。现货方面,昨日山东地区现货降价25元/吨,目前现货价格为2900元/吨,其余各地区出厂价格暂时持稳,目前山东和华东06合约基差在300-400元区间内,冬储需求何时开启需关注北方地区炼厂价格行为,行情或于1月份逐渐明朗。沥青1906合约在原油下跌时仍表现平稳,或与市场对冬储价位底部的心理预期有关。因明年沥青供需大概率偏紧,但油价下跌后在成本端利空沥青,建议等待油价出现止跌迹象后长线多单介入沥青1906合约。

  豆类:美豆休市 连粕弱势震荡

  周二夜间,焦煤1905震荡运行,报收1174.5,较前日结算价持平。年末煤企开工受限,下游对优质煤采购积极性较高。部分煤矿出现库存累积,现货价格小幅下调。期货价格震荡为主,建议短线操作。

  周二鸡蛋期货低位震荡,各地鸡蛋市场稳中趋降。短期鸡蛋弱势延续,跌势暂缓。

  周二夜间,焦炭1905低位开盘,震荡运行,报收1893,下跌27,跌幅1.41%。华东地区环保趋严,焦炭供应小幅下滑。下游需求来看,钢厂库存合理偏高,港口库存加速累积,采购积极性不高。现货价格暂稳,期货窄幅震荡,建议短线操作。

  PTA:短线考验5700附近支撑

  有色:欧美市场圣诞休市 有色涨跌互现

  商品市场情绪悲观,石化报价接连下调,下游接货意愿偏弱,外盘走弱价差顺挂,现货市场继续承压,但深贴水制约下行空间,PP短期维持低位震荡,中线受宏观弱预期及扩能影响。

  BMD毛棕榈油周二因圣诞节休市一天。夜盘连棕榈油低位震荡。

  周二晚间,欧美市场进入圣诞节休市,国内金属市场涨跌互现,铜收涨近0.2%,沪铝涨0.55%沪锌收跌近0.1%,沪镍跌近1.3%。

  周二夜盘,螺纹1905合约窄幅震荡,报3400元/吨,跌1,跌幅0.03%。全国建材贸易商成交量14.68万吨,表现与上周基本持平。库存发布时段会继续扰动盘面,本周关注钢厂库存与社会库存的劈叉能否延续,衡量投机需求复苏的节奏。技术面上,3400是重要阻力位,年底资金偏紧,且短期并无更多利好,建议偏空操作。

  昨日股市在美股影响下大幅下跌,随着市场概念的逐步活跃,股市的量能显著放大。新低之后“抄底”的自生力量开始出现,在力度方面相对缓和,也显示了市场下行过程中,资金抄底思维,这导致股指日内波动较大,股指转为观望。

  ICE加油菜籽周二因圣诞节休市一天。菜粕低位震荡,菜油震荡下挫。本周油脂间价差回归,豆粽价差有望扩大。操作上短线操作,快进快出。

  消息面,昨日美国众议院议长Paul Ryan在白宫与特朗普总统会晤后表示,特朗普将不签署参议院的支出法案,这意味着美国政府可能在本周末停摆。Ryan周四告诉记者:“我们希望看到一份保护边界的协议。我们将继续努力增加边境安全。”,叠加美联储12月加息落地,美元或将进入下行通道,对有色的压制有所减弱。操作建议对铜、铝、锌、镍等对时局敏感的品种暂时观望。

  股指:市场逐步修复 股指观望