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而中证500股指期货(IC)、上证50指数期货(IH)表现正常

时间:2019-01-07 10:54    来源:www.vs.net    浏览次数:108    字号:TT

两支穿云箭:一支惊艳了A股 一支惊吓了期指 -股票频道-和讯网


IF1606 5月31日5分钟K线图

  从合约价值来看,期指价位在3000点附近,1手合约价值约90万元,500手合约价值4.5亿元。市场人士认为,由于投机编码也是可以下出超过10手,但是柜台都是要查保证金,如果没开套保户,公司是不会留足额保证金在账户里,所以这里面80%的概率就是某家机构的套保单。

IF1606昨日(30日)成交头寸排名

  刘宾认为,市场在连续三周的纠结后,蓄势较为充分,今天的爆发力度就是一个说明,量能也有所配合,市场没有出现“久盘必跌”的魔咒,而选择向上。从期指头寸数据看,三大期指明显增仓,资金大笔流入,增仓上行对反弹有利,而且贴水明显改善,这都说明市场情绪跟随阳线的出现而改善。市场仍存在反弹动能,但是站在中长线是否就确认底部,现在还难以确定,要进入新的牛市周期,仍需要看到经济进入新的周期,否则宽幅震荡的格局难以改变。

流动性缺失



  具体而言,在10点42分11秒,期指IF1606突然盘面异动,瞬间暴跌300多点砸至跌停板,随后10秒,期指价格又迅速回升至暴跌前水平。从下单信息来看,在10点42分11秒至12秒,两秒钟内出现三笔较大的成交,在2980点成交398手、2979.6点成交107手、2736.2点成交141手,三笔下单增仓214手,方向为空开和多开。随后的10秒下单时间内,以跌停板价格附近多开、空平均有,但成交没有放大。
  不久市场有关光大证券乌龙盘传言四起,光大证券午后亦临时停牌,随后公告承认公司自营业务独立套利系统出现问题。进入午盘的沪深两市迅速降温,双双跌绿,沪指再度失守2100点关口,两市成交量明显放大。
 
  虽然期指波动的影响和A股自身波动有一定不同,但事后来看异常下单的影响甚微。有期货从业人士向证券时报· 莲花财经(ID:lianhuacaijing)记者表示,单笔乌龙指不足以改变盘面走势,哪怕是1987年美国股灾短时间内巨大抛盘,也没有对股市趋势产生根本性影响。

  “今天期指盘中的表现异常,基本可以判定是套保盘做空的行为,而且也测试出市场的流动性明显不足。从大机构仍在介入股票的同时选择对冲套保,一定程度还是显示了投资者对市场信心不足,这或许是对一些中线思维的观点的代表。” 中信期货投资咨询部副经理刘宾也持有类似观点。

沪指2013年8月16日分时图


  异常下单影响甚微
  哪家机构干的?

 

  富来森控股集团总经理助理张德鸿则认为,从技术指标看,今天大阳线结束了自5月10日以来,沪指围绕2800点缩量横盘整理了15个下单日的横盘局面;但是沪指中长期向下,目前处于一目均衡图的云层之中,上涨阻力带2989和下跌的支撑位为2869,短期仍然在云层之中,不容乐观。

文章来源:微信公众号莲花财经


IF1606今日(31日)成交头寸排名

  昨天(30日)股指期货成交量最大的三家机构分别是中信期货、海通期货和国泰君安,分别为1892手、1739手、1648手。根据盘后数据,今日交量最大的三家机构分别是国泰君安、中信证券(600030,股吧)、海通期货,其中,国泰君安成交量变化较大。市场揣测,极有可能是在国泰君安席位背后的某个机构。

IF1606今日(31日)成交头寸排名


 

  此次期指异动让市场联想起2013年光大证券(601788,股吧)乌龙指事件。2013年8月16日,原本波澜不惊的沪深两市被瞬间涨停的工商银行、中国石油、招商银行等众多蓝筹股直线拉高,沪指一度涨超百点,11点05分,,一分钟内涨超5%,深成指午间收盘亦大涨239点。


IF1606 5月31日5分钟K线图






 

沪指2013年8月16日分时图

  夏豪杰表示,期指IF1606出现700手的股指,将会直接遭到700笔下单需求的冲击,按照每笔撮合5手下单,每秒秒刷新两次,造成冲击时间为70秒,接近一分钟。按照目前期指的开仓限制,由于投机编码规定10手开仓限制,套期保值编码在申请额度之内,这个突然出现的成交量如果无技术性偏差之外,应该来源于套期保值的需求所造成的冲击。

    在连续横盘15个下单日后,A股今日(31日)终于展开突破。在券商股带领下,两市股指一路单边上行,最终沪指收盘大涨3.34%,收复2900点整数关口,报2916.62点。两市成交量放大至6315亿元,行业板块全线上扬。然而今日(31日)早盘10点42分左右,期指IF1606主力合约盘中突现“乌龙指”,该指数瞬间触及2732.4点跌停价位,随后快速收回。

 
  业内人士普遍认为今天异常下单是资金进行套保下单遭到流动性缺失所致。国信期货期指研究员夏豪杰认为,期指流动性已经大大降低,期指主力活跃合约买价与卖价相差经常在2-4个点,但是每笔成交量平均在1手左右。目前流动性每笔成交平均不足1手的背景下,套期保值如果单次交易量过大,将会导致价格异常。




流动性缺失

IF1606昨日(30日)成交头寸排名

(责任编辑:姜奇琳 HF066)

 
 
  如果此次异动是套保资金所为,会涉及哪些机构呢?根据今天期指下单来看,只有IF异动,而中证500股指期货(IC)、上证50指数期货(IH)表现正常,现货沪深300指数没有明显变化。目前比较确定的两笔大的下单500手卖单。